M&A-Services | Post-Merger-Integration

Private Equity & Interim Management

Private Equity-Gesellschaften müssen in einer zeitlich begrenzten Periode einen strategischen und operativen Mehrwert für das Portfolio-Unternehmen schaffen und sichergestellt werden kann, dass sich das Investment bis zum Exit erfolgreich entwickelt.

Während der Fokus von Private Equity-Unternehmen bisher im Financial Management und der ergebnisoptimalen Finanzierung der Portfolio-Unternehmen lag, entscheidet heute die Wertsteigerung des operativen Geschäfts über den Erfolg der Beteiligung. Hieraus ergibt sich die Herausforderung, das operative Geschäft des Portfolio-Unternehmens aktiver zu steuern und intensiver mitzugestalten. Dies erfordert zusätzliche Kompetenzen auf Seiten der Private Equity-Gesellschaften, insbesondere auf der Aktivseite der Bilanz. Hier stehen häufig die Optimierung des Working Capital Management, die Verschlankung der Wertschöpfungskette sowie Prozessoptimierungen im Vordergrund.

Neben Finanzwissen wird zunehmend operative Management-Erfahrung und Branchenkenntnisse zum nachhaltigen Erfolg benötigt. Nicht nur in der «Hold-Period», sondern in allen Phasen des Private Equity-Prozesses. So wird die fallweise Inanspruchnahme M& A-orientierter Beratungsleistungen in der Identifikations- und der Transaktionsphase immer häufiger ergänzt durch den Einsatz von Domingo Messerli als Interim Managern mit ausgewiesener unternehmerischer Erfahrung und fundierten Branchenkenntnissen.

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Post-Merger-Integration

So wie die Entscheidung für eine Akquisition auf Basis einer fundierten Bewertung im Rahmen der Due Diligence erfolgen sollte, so ist es erforderlich, für die Phase nach der Fusion eine klare Integrationsstrategie zu definieren und konsequent umzusetzen. Unser Berater-Ansatz für die PMI zielt darauf ab, eine Balance zwischen zeitkritischen ersten Maßnahmen direkt nach Vertragsschluss und der langfristigen Positionierung der neuen Organisation für eine wachstumsfokussierte Transformation und Wertschöpfung zu finden:

• Identifikation von Synergiepotentialen und Integrationsvorbereitung
• Entwicklung der Integrationsstrategie und PMI-Score Card zur periodischen Überwachung des Erfolgs
• Kontinuierliches Programm, Risk und Transitionmanagement
• Unterstützung funktionaler Teams bei der Integrationsumsetzung

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